2023年度投教专项活动-创元期货菜油期货基础知识分享
发布时间:2023-09-08 来源:创元期货股份有限公司 次数:2892次
本人∕本单位作为符合中国证券监督管理委员会规定的期货资产管理计划的合格委托人(即个人委托人具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元;机构委托人最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);中国证监会视为合格投资者的其他情形),具有相应的风险识别能力和风险承受能力,投资资金来源合法,没有非法汇集他人资金投资资管计划。
本人∕本单位作为符合中国证券监督管理委员会规定的期货资产管理计划的合格委托人(即个人委托人具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元;机构委托人最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);中国证监会视为合格投资者的其他情形),具有相应的风险识别能力和风险承受能力,投资资金来源合法,没有非法汇集他人资金投资资管计划。
本人∕本单位作为符合中国证券监督管理委员会规定的期货资产管理计划的合格委托人(即个人委托人具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元;机构委托人最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);中国证监会视为合格投资者的其他情形),具有相应的风险识别能力和风险承受能力,投资资金来源合法,没有非法汇集他人资金投资资管计划。
2023年9月8日,创元期货特邀金箍棒科技发展(烟台)有限公司风控总监钟发世和上海羿盟投资管理有限公司期权研究员罗潼重点给大家分享了菜油期货、期权基础知识和风险管理知识。会议对菜油期货、期权基础知识对投资者进行宣教教育。
本次活动中,授课讲师介绍到菜油的基本情况,是油菜籽压榨所得的透明或半透明液体,色泽棕黄或棕褐色;菜籽油产业链上游是油菜籽种植、贸易和加工业;中游则分为食用消费、工业消费和饲用消费,食用消费中菜籽油主要用于餐饮服务业和食品加工业,菜籽油的下游则是终端消费者。菜油期货、期权对于企业进行企业风险套期保值提供了一个有效的工具,了解基础的期权类型、期权交易风险因素和期权交易的盈亏结算,对了解、使用菜油期权进行风险规避显得尤为重要。
授课讲师认为,熟悉和了解菜油期货、期权,对菜油风险因素如全球和我国菜粕供需情况、菜油供需情况、影响菜油和菜粕价格波动的因素、产量、消费量等因素,结合期货、期权的特性构建期货、期权风险管理策略和对冲策略,对冲现货风险,大幅震荡行情,控制期初期权费用成本,控制最大损失,避免巨额亏损。
讲师介绍到菜油上下游、中游以及进出口的情况,传递到菜油市场定价机制以及对菜油价格的影响因素,包括菜油供给,需求,季节性规律,进出口,库存,相关替代品,油厂综合成本,原油价格,政策等。
讲师介绍了期权的定义,期权是一种选择权,是期权的买方有权在约定的期限内,按照约定的价格,买入或者卖出一定数量约定标的的权力,期权给予投资者全方位的交易机会,期权策略的多样性决定了期权用途的多样性,并根据涨跌不同情况介绍了四种基础期权策略,以及根据企业不同的经营状况使用不同的期权组合策略,对企业风控进行控制和管理
通过此次投资者教育活动,投资者们了解了有关菜油期货期权的基础知识,尤其是菜油期货期权的合约细则,以及菜油期权策略组合,学习期权希腊字母对期权价格的影响。对于郑州商品交易所的一系列风险管理制度,投资者普遍反映应该认真配合,努力做好相应风险管理。另外,学习菜油期权基础知识和仓位配置,为企业或者个人在风险管理提供新的思路。最后对于宏观市场分析方法及交易风险,都要在交易的过程中逐渐形成自己的交易系统。